Precio en dólares, pago en pesos: los tres tipos de cambio que se confunden en una compraventa

Hay una escena que se repite en casi toda operación que revisamos. El precio se pactó en dólares, el comprador paga en pesos desde una cuenta mexicana, y el día del pago alguien menciona una cifra distinta a la que el otro tenía en la cabeza. Casi nunca es mala fe: son tres tipos de cambio diferentes que circulan al mismo tiempo con el mismo nombre.

Lo que dice la ley, sin adornos

El artículo 8 de la Ley Monetaria de los Estados Unidos Mexicanos es corto y no deja mucho a interpretación: la moneda extranjera no tiene curso legal en México, y las obligaciones de pago en moneda extranjera contraídas dentro o fuera del país para cumplirse aquí se solventan entregando el equivalente en moneda nacional, al tipo de cambio que rija en el lugar y fecha en que se haga el pago. Ese tipo de cambio se determina conforme a las disposiciones del Banco de México.

Traducido: puedes deber dólares, pero si el pago se hace en México, se paga en pesos. Discutir "yo firmé en dólares, te pago dólares" cuando la liquidación ocurre aquí es discutir contra la ley, no contra la contraparte.

Los tres números

El Banco de México determina el tipo de cambio FIX en días hábiles bancarios a partir de las 12:00 horas, con base en un promedio de las cotizaciones del mercado de cambios al mayoreo. Ese número no es el que se usa para pagar. El FIX se publica en el Diario Oficial de la Federación el día hábil bancario siguiente, y el tipo de cambio que se aplica para pagar es el publicado en el DOF el día hábil anterior. Son tres fechas distintas y, por lo tanto, tres números distintos.

Un ejemplo con cifras del propio Banxico, del 30 de octubre de 2026:

• FIX determinado ese día: 18.7962 pesos por dólar
• Publicado en el DOF: 18.8148
• Tipo de cambio para pagos de ese día: 18.6673

La diferencia entre el publicado y el que se usa para pagar es de 14.75 centavos por dólar, menos del uno por ciento. En una operación de 500 mil dólares son 73 mil 750 pesos. No es teoría: es la discusión que aparece cuando el dinero ya está sobre la mesa y alguien revisó el periódico en lugar de la fuente correcta.

Dónde se rompe el acuerdo

En el contrato, casi nadie escribe de dónde sale el número. Ahí empieza el problema:

• La moneda de la obligación (en qué se debe) no es lo mismo que la moneda del pago (en qué se entrega). Se pueden pactar por separado, y hay que hacerlo.
• Hay que fijar fuente y fecha: qué tipo de cambio, publicado dónde, del día hábil anterior o del día del pago. Si no se dice, cada parte usará el que le convenga.
• Si el pago se atrasa dos semanas, ¿quién absorbe el movimiento cambiario? Sin cláusula, lo absorbe quien tenga menos fuerza en la negociación.
• Cuando el dinero entra desde el exterior a través de un banco, la ley tiene otra regla: esos pagos se cumplen entregando la moneda objeto de la transferencia. Es decir, entra en dólares y se paga en dólares. Confundir este supuesto con el del primer párrafo es el error más común que vemos.

Por qué esto se estructura y no se negocia al final

El tipo de cambio no es el problema. El problema es que la operación no dijo por escrito cuál de los tres números manda y en qué fecha. Eso no se arregla el día del pago con una llamada: se arregla en la cláusula, antes de firmar.

Cuando se arma una compraventa con precio en dólares, la pregunta no es a cuánto está el dólar hoy. Es quién carga con la diferencia si el pago se mueve, y con qué documento se prueba el número que se aplicó. Las dos cosas se resuelven en el contrato y en el comprobante bancario, no en la conversación.

Si estás por cerrar una operación con precio en dólares y pago en pesos, revisa ese párrafo antes que el precio.